归母净利润总额1746.93亿元、日均“进账”约4.79亿元，这是A股五大上市险企交出的2022年成绩单。不过在这背后，转型期的阵痛仍在持续。

同比来看，五大险企2022年归母净利润总额比2021年减少了近两成，4家险企净利润同比下降，而2021年时仅1家。其中，国寿、新华、太保在2022年净利润增速由正转负，其中前两家同比降幅超过三成，分别为-36.8%、-34.3%。平安虽然归母净利润居首，达837.74亿元，但亦经历两年连续下滑。2022年唯一保持正增长的是人保，净利润同比增12.8%至244.06亿元。

对于净利润下滑，多家险企表示与资本市场波动、投资收益减少等因素有关。例如新华保险在财报中解释称，在上年同期高基数情况下，2022年受资本市场影响，投资收益减少导致归属于母公司股东的净利润同比变动较大；国寿董事长白涛在业绩会上表示，2022年是较难的一年，行业保费增长速度、行业新单价值率、投资收益率等均处在较低水平。2022年是两端承压，这种情况在历史上是罕见的。

值得关注的是，若按业务板块来拆分，多家上市险企的财险板块去年“已走出转型调整期”，普遍迎来盈利大年，这与车险综改后遗症愈合、疫情防控导至出行减少有关，而寿险业务仍处在转型深水区，整体表现乏力。

财报显示，上市系寿险板块，2021年时，有3家（国寿、太保、新华）的净利润还是小幅正增长，2022年则全部转负，且降幅均超过10%。

寿险公司业绩中还有一个重要指标，即新业务价值，其决定了寿险公司的成长性，但近年各家新业务价值普遍出现下滑。

2022年，5家寿险公司新业务价值仍在缩减。从绝对值看，国寿以360.04亿元的新业务价值继续居首，但2022年该指标同比下降19.6%；规模第二的平安寿险及健康险新业务价值为288.2亿元，同比降幅24%；降幅最高的是新华保险，同比下降59.5%。事实上，2021年时5家新业务价值同比均为负增长，当年降幅最高的是人保寿险，同比下降40.56%。

新业务价值下滑与寿险公司个险渠道的低迷分不开，尽管近年银保渠道贡献值上升，不过个险的主渠道地位仍然稳固。以平安为例，平安寿险及健康险的代理人渠道新业务价值贡献比仍近80%。

新业务价值普降，与人口红利削减、客户需求生变和科技手段革新有关，寿险传统的“人海战术”经营模式属实难以为继，多家险企此前也明确表态“改革没有回头路”。运行了30年的保险代理人制度，在改革期遇上疫情等不可抗力的客观因素，加重了行业转型的阵痛。

反映到人员规模上，寿险行业代理人数量近两年持续探底。据银保监会公布的保险公司销售从业人员执业登记情况，截至2022年上半年末，保险代理人降至570.7万人，较2021年底减少69万人，较2019年底减少390万人。另据『A智慧保』统计，2022年5家上市系寿险公司2022年个险代理人数量较上一年末累计减少约83.35万人。

从单年度看，新华保险、人保寿险、太保寿险的营销员人数2022年都近乎折半。其中，新华保险2022年末个险销售人力为19.7万人，比2021年末减少了19.2万人，同比降幅49.35%；人保寿险大个险营销员人数同比减少8.85万人，降幅为47.6%；太保寿险2022年月均保险营销员的数量也减少了46.9%。

如果将时间线拉长，从近两年（2021、2022年）人力规模累计降幅看，5家寿险公司人力降幅均超过一半。其中人保寿险降幅最大，达76.4%。其大个险营销员人数在2020年末还有41.43万人，至2022年已不足10万人，仅余9.74万人。

人保寿险总裁肖建友在业绩会上表示，2022年因市场需求变化和疫情等，线下增员、培训、管理及签单都受到影响，个险队伍稳定性受到挑战。今年会更强调重视客户经营，以客户经营水平提升来提高个险经营实力。

截至2022年末，平安的个人寿险销售代理人数量2022年降幅达25.8%，虽比2021年41.4%的降幅放缓，但两年累计减员57.88万人。寿险“老大哥”中国人寿的个险销售人力剩余66.8万人。

不过，与此同期，各家都在加快高质量团队建设，推动队伍专业化、职业化转型，高质量队伍产能和素质持续提升。如白涛就在业绩发布会上介绍称，2022年公司坚持有效队伍驱动业务发展，坚持稳中固量、稳中求效的队伍发展策略，着力优化队伍结构。2022年新招募人员中优增新人（也就是年龄在25-45周岁之间，且学历是大专以上人员）占比达到了19.5%，同比提升3.8个百分点。2022年三年资及以上销售人员，与2021年相比占比提升了8.7个百分点。

数据显示，截至2022年12月31日，平安代理人渠道大专及以上学历代理人占比同比上升3.4个百分点；新人队伍方面，2022年新增人力中“优+”占比同比提升14.1个百分点，人均新业务价值同比增长22.1%。2022年，代理人人均月收入7051元，同比增长22.5%。

新华保险党委书记、拟任董事长李全也在业绩发布会上表示，在个险渠道队伍建设方面，2022年新华保险主动加快人力清虚，队伍建设向年轻化、专业化、城市化方向发展。队伍质量指标月均人均综合产能持续提升，达到3237元，同比增长18.8%。

个险渠道改革不仅限于保险代理人制度改革，布局“康养赛道”也是寿险公司的重要抓手。

有公司高层曾表示，“金融是现在时，医疗健康是未来时”。近年寿险公司加快布局“保险+康养”生态圈建设，例如仅近半年来，中国平安、人保寿险发布了各自的康养服务品牌，中国太保、泰康人寿养老社区扩容，相关动作频频。信达证券数据显示，截至2022年底，已有13家保险机构投资近60个养老社区项目，分布在全国20多个省市。

我国人口老龄化还在加速。业内机构预计，“银发族”将撑起一个万亿级服务市场，当前甚至“90后”也开始关心养老，养老服务无疑是一片蓝海。而且监管也频吹暖风，例如2020年底国常会鼓励保险公司提供养老社区、老龄照护等服务。

值得一提的是，在2022年度业绩发布会上，多家险企也谈到了康养服务的下一步规划和举措。新华保险党委副书记、拟任总裁张泓表示，目前新华保险已初步形成“康养综合社区+照护医养社区+休闲旅居社区+健康管理中心”全功能康养服务体系，寿险主业与康养协同效果逐渐凸显，今年计划从市场上找寻高品质、长期可持续运营的合作方，共同开展养老社区工作，同时大力推动康养资格函签署，也会适度探索开展社区养老和居家养老方面的工作。

此外，张泓介绍，2022年新华保险累计签署的资格函2625份，对应的应交保费45.35亿元，从2020年算，累计签署的资格函近6000份，对应的保费近百亿元。

拥有综合金融优势和丰富医疗健康生态资源的中国平安，在客户交叉渗透程度上也不断提高。时隔三年，中国平安董事长马明哲在业绩发布会上再次表示，新一轮平安改革的战略目标就是推动“综合金融+医疗健康”战略升级，构建中国版的“管理式医疗模式”，医疗健康养老是社会未来最大的需求，平安布局这一结构可以让集团稳健发展。

中国人寿则表示将在今年加大力度推进健康养老生态工程，由总裁赵鹏亲自挂帅。赵鹏表示，希望通过一到两年时间，在20-30个中心城市形成养老服务的供给能力。中国人寿未来的发展布局，将以城市中心区域的养老公寓或机构养老为主，以机构养老、居家养老及社区养老为辅，构建“一主多辅”的大养老服务供给体系。

经历了2022年的艰难困境，对于2023年寿险行业的发展前景，险企普遍抱有信心。

中国太保称，三年困难时期行业已显著出清，2022年下半年开始公司寿险业绩逐季向好。当前国内寿险行业正迎来新的发展阶段，低质量人力显著出清，中高端客户尤其高端客户需求潜力巨大，加之“资管新规”后泛理财市场格局正在改写，这是优秀公司和企业家的历史机遇。数据也显示，2022年下半年太保寿险新业务价值已恢复正增长，呈现13.5%的双位数涨幅。

中国平安联席首席执行官姚波在业绩会上称，2023年消费回暖与疫情措施放开，不利因素均逆转，公司新业务价值在今年2月和3月已实现正增长，预期全年均可正增长。

白涛也在谈到2023年行业形势时表示，行业复苏和转型都在加快进行，支撑行业价值增长的积极因素也在增加。“尤其全行业新单增长由负转正，实现两位数增长，为新业务价值增长奠定了良好基础。虽然销售队伍在减，但核心骨干、基本产能、人均产能稳定，也为行业回升奠定了基础。”

​